安永:上半年A股IPO活动全球领先 港股下半年有望逐步复苏


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安永29日发布《中国内地和香港IPO市场》报告显示,全球上半年IPO活动持续放缓,共有615家企业在全球上市,筹资609亿美元;与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别下降5%和36%。中国内地仍是全球IPO活动的重要地区,IPO数量和筹资额分别占全球的28%和50%。全球IPO筹资额前两位均来自中国内地市场,分别为上海证券交易所和深圳证券交易所。

2023年上半年,A股市场共有173家公司首发上市,筹资2104亿人民币,IPO数量同比上升2%,但筹资额同比下降33%。双创板IPO活动继续保持领先,创业板和科创板IPO分别列数量和筹资额第一;北交所IPO活动表现亮眼,增长最快,共有41家企业上市,数量和筹资额同比增长116%和169%;在上市新股中,专精特新企业占比继续攀升,今年上半年专精特新企业占比为同期历年最高。

上半年全面注册制正式实施,对上市企业质量要求进一步提升。IPO上半年整体通过率较去年同期略有下降,科创板IPO门槛提升,通过率最低,同时IPO终止数量保持高位。

新股方面,上半年IPO定价趋于理性,新股破发率较去年同期略有下降。安永华中区审计服务市场主管合伙人黎志光表示:“随着注册制改革进一步深化,自2022年起,新股首日破发情况逐步频繁,未来打新获取收益的不确定性加大,投资者需要更加关注拟上市公司的质量,注册制也将更考验未来发展和盈利能力。”

今年上半年香港市场共有29家公司首发上市,筹资额178亿港元。相较去年同期,IPO数量和筹资额分别上升45%和0.6%。随着疫情政策开放,内地企业在香港IPO中占比升高,进一步主导香港IPO市场。就行业来看,科技、传媒与通信和生物科技与健康IPO数量并列第一,零售与消费品行业筹资额最高,占全年IPO筹资额37%。

香港联合交易所在上半年正式推出新特专科技公司上市机制,进一步扩大香港的上市框架。此外,港交所进一步提升上市公司ESG管理要求,2024年起将试点披露ESG气候信息。

黎志光认为,2023年下半年A股IPO将保持常态化高位发行。同时,随着全面注册制的推行实施,上市过程和退市制度均将不断规范化,资本市场优胜劣汰效应日益凸显,专精特新企业成为上市重要力量。

对于港股下半年趋势,安永华中区审计服务主管合伙人费凡表示:“当前世界经济增长前景仍面临较大不确定性,美国市场表现或将持续制约港股。但随着世界银行上调全球和中国经济增长预期,港交所正式实施多项利好新规,以及港股依然是中国内地企业重要上市目的地之一,预计下半年香港IPO活动有望回升。 ”

(文章来源:新华财经)

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